Nvidia leidt herstel technologiesector, AI-capex blijft structurele groeifactor

Weekupdate | 8 februari 2026

De technologiesector liet vrijdag een krachtig herstel zien, aangevoerd door hardware- en chipfabrikanten. Nvidia doorbrak een verliesreeks van vijf handelsdagen en steeg bijna 8%, de grootste eendaagse stijging sinds april. Ook AMD won circa 8%, terwijl toeleveranciers als Super Micro Computer en Astera Labs nog sterker presteerden. Dit wijst op hernieuwde risicobereidheid binnen het AI- en datacentersegment.

Een belangrijke katalysator was de aankondiging van Amazon, dat voor 2025 circa 200 miljard dollar aan kapitaalinvesteringen verwacht. Dit ligt ruim boven de marktverwachtingen en onderstreept de versnelling van investeringen in cloudinfrastructuur en AI-capaciteit. In dit kapitaalintensieve landschap lijken vooral chipproducenten en leveranciers van datacentercomponenten directe begunstigden.

Ondanks de recente koersstijging noteert Nvidia op jaarbasis nog licht lager. Volgens marktanalisten weerspiegelt dit deels winstnemingen na de sterke prestaties van de afgelopen jaren. Tegelijkertijd verschuift de aandacht van beleggers geleidelijk naar andere segmenten binnen de AI-keten, met name geheugen- en opslagproducenten, waar winstverwachtingen momenteel sterk worden opwaarts bijgesteld. Bedrijven als Micron, Western Digital en Sandisk behoren hierdoor tot de beter presterende aandelen binnen de S&P 500 dit jaar.

Vooruitkijkend verwachten analisten dat de vraag naar AI-rekenkracht en datacenterinvesteringen niet alleen in 2026, maar ook in 2027 zal blijven groeien. De toenemende toepassing van AI in producten en diensten vergroot bovendien de vraag naar zogeheten inference-capaciteit. Zelfs bij oplopend aanbod blijven structurele tekorten aan kritieke componenten waarschijnlijk, wat prijszettingskracht en marges ondersteunt binnen sectoren als geheugen, netwerken en hardware.

Fondsresultaten van 2026

Het Enhanced SPX Equity Fund blijft sterk gepositioneerd binnen de S&P 500. Onze strategie, gericht op deelname aan stijgende markten met ingebouwde bescherming tegen forse correcties, blijft succesvol. Sinds de start van dit jaar staat de S&P 500 op +1,27%, terwijl het fonds +2,31% noteert. Het surplus bedraagt daarmee +1,04%.

	Index	Fonds	Surplus
Februari 2026	-0,10%	-0,23%	-0,13%
YTD (2026)	+1,27%	+2,31%	+1,04%

Conclusie

Het herstel van Nvidia bevestigt niet alleen het vertrouwen in AI-leiders, maar onderstreept vooral de bredere en langdurige investeringscyclus in de AI-infrastructuurketen — met kansen die verder reiken dan één enkel aandeel.

Met vriendelijke groet,

Uw fondsbeheerders

Dennis Boellaard - (info@enhancedequityfund.nl) - (0683171540)

Rick Guurink - (info@enhancedequityfund.nl) - (0650624462) Let op: u belegt buiten AFM-toezicht. Geen vergunning- en prospectusplicht voor dit product.