Nvidia blijft een centrale rol spelen binnen de wereldwijde AI-groeitrend

Weekupdate | 10 Mei 2026

Investor Event – 7 mei 19:30 | Dank voor uw komst!

Wij willen u graag hartelijk bedanken voor uw aanwezigheid tijdens ons Investor Event op 7 mei. Het was een bijzonder geslaagde avond, en wij waarderen de interesse, betrokkenheid en waardevolle gesprekken enorm.

Wij hopen dat de presentatie een helder beeld heeft gegeven van onze aanpak en onze langetermijnvisie op de markt. Voor verdere vragen of een verdiepend gesprek bent u uiteraard altijd van harte welkom bij ons op kantoor.

---

Nvidia blijft centraal binnen de AI-golf

Hoewel de bredere semiconductorsector in 2026 explosief is gestegen, blijft Nvidia met een koerswinst van circa 15% opvallend achter bij de PHLX Semiconductor Index, die meer dan 60% won. Volgens Goldman Sachs creëert juist die relatieve underperformance een interessante uitgangspositie richting de kwartaalcijfers van 20 mei.

De focus van beleggers verschuift daarbij steeds meer van pure omzetgroei naar de duurzaamheid van Nvidia’s dominante positie binnen de AI-markt. Vooral de nieuwe Blackwell- en Rubin-platformen moeten bevestigen dat Nvidia zijn technologische voorsprong verder kan uitbreiden. Daarnaast groeit de vraag naar inference computing en agentic AI snel, waardoor nieuwe productcategorieën steeds belangrijker worden.

Wereldwijde AI-investeringen blijven versnellen

De investeringscyclus binnen AI-infrastructuur blijft voorlopig volledig intact. De gezamenlijke AI-capex van partijen als Microsoft, Amazon, Google en Meta beweegt richting $700 miljard, wat bevestigt dat de vraag naar AI-capaciteit nog steeds versnelt.

Tegelijkertijd verbreedt de markt zich snel. Bedrijven zoals OpenAI en Anthropic ontwikkelen zich tot belangrijke afnemers buiten de traditionele hyperscalerwereld. Hierdoor wordt Nvidia’s afzetmarkt structureel groter.

Hoewel grote technologiebedrijven steeds vaker eigen AI-chips ontwikkelen, behoudt Nvidia voorlopig een sterke voorsprong dankzij zijn software-ecosysteem, schaal en jaarlijkse innovatiecyclus. Wel blijven marges en supply chain-capaciteit belangrijke aandachtspunten voor beleggers.

Geopolitieke spanningen houden olieprijs hoog

De spanningen tussen de Verenigde Staten en Iran blijven voorlopig voortduren. Iran weigert tegemoet te komen aan Amerikaanse eisen rondom de Straat van Hormuz en het uraniumprogramma, gesteund door zowel Rusland als China. Hierdoor lijkt een langdurige impasse het meest waarschijnlijke scenario.

De markt houdt daardoor rekening met een structureel hogere olieprijs rond de $100 per vat in 2026. Dat zal vooral druk zetten op cyclische sectoren binnen de S&P 500, terwijl energiebedrijven juist profiteren van hogere prijzen. Voor technologie en AI lijkt de impact vooralsnog beperkter.

Fondsresultaten van 2026

In april verlaagde het fonds de blootstelling na een neerwaarts technisch signaal, in lijn met de focus op risicobeheersing en kapitaalbehoud. Zoals vaker binnen deze systematiek herstelde de markt zich vervolgens, waardoor een deel van de stijging niet is meegenomen.

Inmiddels is er opnieuw een positief technisch signaal (golden cross) opgetreden en participeert het fonds weer volledig in de markt.

De S&P 500 staat year-to-date op +8,08%, terwijl het fonds +5,23% noteert. Het relatieve verschil bedraagt daarmee -2,85%, grotendeels verklaard door de eerdere defensieve positionering tijdens het herstel.

	Index	Fonds	Surplus
Mei 2026	+2,63%	+5,14%	+2,50%
YTD (2026)	+8,08%	+5,23%	-2,85%

Conclusie

Ondanks geopolitieke onzekerheid blijft het onderliggende beeld voor de Amerikaanse aandelenmarkt sterk. De AI-investeringsgolf versnelt verder, terwijl de winstgroei binnen de S&P 500 de verwachtingen ruim blijft overtreffen. In combinatie met de aanhoudende investeringen in AI-infrastructuur blijft het langetermijnbeeld voor Amerikaanse aandelen naar onze mening constructief.

Uw fondsbeheerders

Dennis Boellaard - (info@enhancedequityfund.nl) - (0683171540)

Rick Guurink - (info@enhancedequityfund.nl) - (0650624462) Let op: u belegt buiten AFM-toezicht. Geen vergunning- en prospectusplicht voor dit product.